Quartalsbericht 2013 der LANXESS AG

Springe direkt:zur Hauptnavigation,zum Inhaltsbereich,zur Suche

Finanzlage und Investitionen

Entwicklung der Kapitalflussrechnung

In den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2013 betrug der Mittelabfluss aus der operativen Tätigkeit 160 Mio. € nach einem Mittelzufluss von 129 Mio. € im Vorjahreszeitraum. Bei einem Ergebnis vor Ertragsteuern von 31 Mio. € ergab sich aus dem Anstieg des Net Working Capital gegenüber dem 31. Dezember 2012 ein Mittelabfluss von 285 Mio. €. Im Vorjahreszeitraum betrugen das Ergebnis vor Ertragsteuern 247 Mio. € und der Mittelabfluss aus der Erhöhung des Net Working Capital 244 Mio. €. Die Entwicklung des Net Working Capital im Berichtszeitraum resultierte hauptsächlich aus einem Vorratsanstieg aufgrund der anhaltend niedrigen Nachfrage sowie einem Forderungsaufbau infolge höherer Umsätze im März 2013 im Vergleich zum Dezember 2012.

Aus der Investitionstätigkeit ergab sich in den ersten drei Monaten 2013 ein Mittelzufluss von 144 Mio. € nach einem Mittelzufluss von 9 Mio. € im Vorjahreszeitraum. Der Mittelzufluss der Berichtsperiode resultierte vor allem aus Einzahlungen aus finanziellen Vermögenswerten von 235 Mio. €, die insbesondere auf den Verkauf von liquiditätsnahen finanziellen Vermögenswerten zurückzuführen sind. Für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen wurden 93 Mio. € und damit 1 Mio. € mehr als im Vorjahreszeitraum ausgezahlt. Den Investitionen standen Abschreibungen von 102 Mio. € gegenüber.

Im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ergab sich ein Mittelabfluss von 19 Mio. € nach einem Mittelzufluss von 17 Mio. € in den ersten drei Monaten 2012. Dabei stand einem Mittelabfluss für die Tilgung von Finanzschulden von 30 Mio. € ein Mittelzufluss von 19 Mio. € aus der Aufnahme neuer Finanzschulden gegenüber.

Finanzierung und Liquidität

Die im Geschäftsbericht 2012 erläuterten Grundsätze und Ziele des Finanzmanagements waren im ersten Quartal 2013 weiterhin gültig. Im Mittelpunkt steht die konservative Finanzpolitik, deren Eckpfeiler die langfristig gesicherte Finanzierung ist.

Im Vergleich zum Jahresabschluss 2012 sanken die flüssigen Mittel um 33 Mio. € auf 353 Mio. €. Die jederzeit verfügbaren Anlagen in Geldmarktfonds wurden mit 176 Mio. € nach 411 Mio. € zum Jahresende 2012 unter den liquiditätsnahen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesen. Der Konzern verfügt somit weiterhin über eine solide Liquiditätsposition.

Die Nettofinanzverbindlichkeiten beliefen sich zum 31. März 2013 auf 1.787 Mio. € nach 1.483 Mio. € zum 31. Dezember 2012.

Nettofinanzverbindlichkeiten
     
in Mio. € 31.12.2012 31.03.2013
     
Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten 2.167 2.200
Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 167 191
abzüglich    
Verbindlichkeiten aus Zinsabgrenzungen – 54 – 75
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente – 386 – 353
Liquiditätsnahe finanzielle Vermögenswerte – 411 – 176
  1.483 1.787

Außerbilanzielle Finanzierungsinstrumente

Zum 31. März 2013 verfügten wir über keine wesentlichen außerbilanziellen Finanzierungen, z. B. in Form von Forderungsverkäufen, Asset-Backed-Strukturen oder Sale-and-Lease-Back-Transaktionen.

Wesentliche Investitionsprojekte

Investitionen des Segments Performance Polymers betrafen unter anderem den Neubau des Butylkautschuk-Werks unserer Business Unit Butyl Rubber in Singapur. Die Anlage ist planmäßig im ersten Quartal 2013 im Testbetrieb angelaufen und wird wie geplant im zweiten Halbjahr die kommerzielle Produktion aufnehmen. Die Business Unit Performance Butadiene Rubbers errichtet derzeit ebenfalls in Singapur die mit einer Produktionskapazität von jährlich 140.000 Tonnen weltweit größte Anlage zur Herstellung des Hochleistungs-Kautschuks Neodymium-basierter Performance-Butadien-Kautschuk (Nd-PBR). Die Inbetriebnahme soll in der ersten Jahreshälfte 2015 erfolgen. Unsere Business Unit Keltan Elastomers baut im chinesischen Changzhou die weltweit größte Anlage zur Herstellung von EPDM-Kautschuk. Die Inbetriebnahme der Anlage, deren Produktion auf der innovativen Keltan ACE-Technologie basiert, ist für 2015 geplant. Am niederländischen Standort Geleen wurden 50 % der Produktion auf die ACE-Technologie umgestellt. Diese Maßnahme wurde im ersten Quartal 2013 abgeschlossen. In unserer Business Unit High Performance Elastomers werden die Produktionskapazitäten für Chloropren-Kautschuk in Dormagen erweitert. Die Business Unit High Performance Materials investiert am belgischen Standort Antwerpen in eine neue World-Scale-Anlage für Polyamid-Kunststoffe mit einer Jahreskapazität von rund 90.000 Tonnen, deren Fertigstellung in 2014 vorgesehen ist. Ebenfalls in Antwerpen wird die Kapazität zur Glasfaserproduktion erweitert. Daneben wird im brasilianischen Porto Feliz eine neue Anlage zur Compoundierung von technischen Hightech-Kunststoffen errichtet, deren Fertigstellung im laufenden Geschäftsjahr geplant ist.

Die Business Unit Advanced Industrial Intermediates des Segments Advanced Intermediates baut am Standort in Leverkusen die Kresol-Produktion weiter aus. Die Fertigstellung wird für Mitte 2013 erwartet.

Die zum Segment Performance Chemicals gehörende Business Unit Inorganic Pigments baut derzeit im chinesischen Ningbo eine neue Hochtechnologieanlage für Eisenoxidrot-Pigmente. Die Kapazität des Werks ist zunächst auf 25.000 Tonnen im Jahr ausgelegt. Die Produktion soll im ersten Quartal 2015 anlaufen. Am chinesischen Standort Changzhou hat die Business Unit Leather eine Produktionsanlage für Lederchemikalien mit einer Jahreskapazität von bis zu 50.000 Tonnen fertiggestellt. Die Anlage arbeitet mit modernster Technologie und umweltverträglichen Prozessen und hat im April 2013 ihren Betrieb aufgenommen. Zudem wird am südafrikanischen Standort Newcastle in den Bau einer CO2-Aufbereitungsanlage investiert, deren Inbetriebnahme für das zweite Halbjahr diesen Jahres geplant ist. Die Business Unit Rhein Chemie baut am russischen Standort Lipetsk ein Werk zur Produktion von Kautschukadditiven und Trennmitteln. Die Produktion soll Mitte des laufenden Jahres aufgenommen werden. Zudem wird im brasilianischen Porto Feliz eine Anlage zur Produktion von Vulkanisationsbälgen errichtet, deren Inbetriebnahme für das aktuelle Jahr geplant ist. Die Business Unit Ion Exchange Resins investiert am Standort Leverkusen in eine neue Produktionsstraße für schwach saure Kationenaustauscher und in eine hochmoderne Anlage zur lebensmittelgerechten Abfüllung und Verpackung.

Service